Chỉ báo kênh Keltner

Kênh Keltner là một công cụ giao dịch đơn giản nhưng mạnh mẽ, giúp các nhà giao dịch xác định điểm vào lệnh chính xác hơn, tối ưu hóa lợi nhuận và dự đoán khả năng đảo chiều của thị trường. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá chi tiết cách thức hoạt động và ứng dụng của chỉ báo này.

**Chỉ báo Kênh Keltner là gì?**

Kênh Keltner thuộc nhóm chỉ báo kênh, tương tự như Bollinger Bands hay Donchian Channel, với các giới hạn trên và dưới giúp nhận diện các mức quá mua và quá bán tiềm ẩn. Chỉ báo này lần đầu tiên được Charles Keltner giới thiệu vào năm 1960 trong cuốn sách *How to Make Money in Commodity Markets*. Ban đầu, Keltner sử dụng một dạng sửa đổi của đường trung bình động để xây dựng kênh. Sau đó, vào những năm 1980, Linda Raschke đã cải tiến chỉ báo này bằng cách sử dụng chỉ báo ATR (Average True Range) để xác định độ rộng của kênh. Đồng thời, nhà giao dịch Robert Colby đề xuất sử dụng đường trung bình động hàm mũ (EMA) thay vì đường trung bình động đơn giản, và đây chính là phiên bản chỉ báo Keltner hiện nay.

Điểm khác biệt cơ bản giữa Keltner Channel và Bollinger Bands nằm ở cách tính toán các đường kênh. Kênh Keltner sử dụng ATR, trong khi Bollinger Bands lại dựa vào độ lệch chuẩn. Do đó, các đường kênh của Keltner Channel thường mượt mà và ổn định hơn so với Bollinger Bands.

**Cách sử dụng chỉ báo Keltner Channel**

Một sai lầm phổ biến là bán khống chỉ vì giá chạm vào đường kênh trên. Trong các xu hướng tăng mạnh, giá có thể duy trì ở mức quá mua trong một thời gian dài mà không đảo chiều. Tương tự, trong xu hướng giảm, giá có thể vẫn ở mức quá bán trong một khoảng thời gian dài.

Thay vào đó, chúng ta cần tập trung vào các mức giá cực trị, khi giá đi quá xa khỏi trung tâm của Kênh Keltner. Đây là dấu hiệu cho thấy thị trường đang ở trạng thái cực đoan và có thể đảo chiều. Tuy nhiên, không nên vội vàng mở lệnh mua hay bán ngay lập tức. Trong một xu hướng giảm mạnh, giá có thể tiếp tục duy trì ở mức quá bán trong một khoảng thời gian khá lâu trước khi quay đầu.

**Chiến lược giao dịch với Kênh Keltner**

1. **Chiến lược mua**:

   – Chờ giá tiếp cận mức hỗ trợ, gần đường biên dưới của kênh.

   – Quan sát sự nén của Kênh Keltner (khi giá bị nén giữa đường biên ngoài và đường giữa).

   – Mở lệnh mua khi giá phá vỡ lên trên.

   – Đặt lệnh dừng lỗ dưới dải dưới của kênh.

   – Chốt lời gần mức kháng cự tiếp theo trên biểu đồ.

2. **Chiến lược bán**:

   – Chờ giá tiến gần mức kháng cự, gần đường biên trên của kênh.

   – Quan sát sự nén của Kênh Keltner (giá bị nén giữa đường biên ngoài và đường giữa).

   – Mở lệnh bán khi giá phá vỡ xuống dưới.

   – Đặt lệnh dừng lỗ phía trên đường biên trên của kênh.

   – Chốt lời gần mức hỗ trợ tiếp theo trên biểu đồ.

**Kết luận về chỉ báo Keltner Channel**

Kênh Keltner là một công cụ rất hữu ích trong phân tích kỹ thuật, tương tự như Bollinger Bands, nhưng với cách tính toán khác biệt. Chỉ báo này giúp các nhà giao dịch nhận diện các điểm vào lệnh tốt khi giá đóng cửa bên ngoài đường kênh, thường báo hiệu sự đảo chiều hoặc điều chỉnh. Nếu giá đóng cửa ngoài kênh trong một xu hướng mạnh, hãy tránh giao dịch phản hồi, vì xu hướng có thể tiếp tục. Khi giá nằm giữa đường trung bình động và đường biên ngoài của kênh, chúng ta có thể xác định một sự đột phá sắp xảy ra, được gọi là “Keltner Channel Squeeze”. Đây là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể sẽ có những chuyển động mạnh mẽ trong thời gian tới.

Cài đặt Kênh Keltner mặc định bao gồm ba tham số:

• Đường giữa: Đường trung bình động hàm mũ 20 kỳ.
• Đường kênh trên: 20 EMA + (2 * ATR).
• Đường kênh dưới: 20 EMA – (2 * ATR).

Đường giữa là đường trung bình của đường trên và đường dưới. Đường kênh trên và dưới cho biết giá cách giá trị trung bình bao xa.